Մասնավոր կապիտալ ընդդեմ ներդրումային բանկային
Մասնավոր կապիտալը և ներդրումային բանկինգը ֆինանսական հաստատությունների կողմից մատուցվող ծառայությունների տարբեր տեսակներ են, թեև իրենց ուշադրության կենտրոնում դրանք բավականին տարբեր են միմյանցից: Մասնավոր բաժնետիրական ընկերությունները ընկերություններ են, որոնք միջոցներ են հավաքում մի շարք մասնավոր ներդրողներից, միավորում են այդ միջոցները և կատարում ներդրումներ, որոնք, նրանց կարծիքով, գրավիչ եկամուտներ կբերեն: Մյուս կողմից, ներդրումային բանկերը տրամադրում են ծառայությունների ավելի մեծ շարք, ինչպիսիք են թողարկման տեղաբաշխումը, բրոքերային ծառայությունները, առևտրային գործունեությունը և հետազոտությունների անցկացումը շուկաների, արդյունաբերության, ձեռքբերումների և այլնի վերաբերյալ: Հետևյալ հոդվածը հստակ ակնարկ է տալիս երկու տեսակի ֆինանսական ծառայություններ և հստակ բացատրում է դրանց տարբերությունները:
Մասնավոր կապիտալ
Մասնավոր կապիտալն այն գործընթացն է, որի ընթացքում միջոցները հավաքագրվում են մի շարք հարուստ անհատներից կամ խոշոր ինստիտուցիոնալ ներդրողներից և այնուհետև ներդրվում բիզնեսներում, որոնք ունեն խոստումնալից ֆյուչերսներ, կամ բիզնեսներում, որոնք ներկայումս շահույթ չեն ստանում, բայց ունեն լավ ներուժ: աճ՝ հաշվի առնելով ճիշտ կառավարումը և ուղղորդումը: Մասնավոր կապիտալով ընկերությունները սովորաբար գնում են ընկերություններ, որոնք պահանջում են ավելի լավ ռազմավարական ուղղություն, ներդրումներ են կատարում այդ ընկերություններում և վաճառում դրանք ավելի մեծ գնով, երբ ընկերությունը վերածվի հաջող շահույթ ապահովող բիզնեսի:
Մասնավոր բաժնետոմսերում ներդրողները հարուստ անհատներ կամ ինստիտուցիոնալ ներդրողներ են, ովքեր ի վիճակի են և ցանկանում են երկար ժամանակ պահել կապիտալը: Մասնավոր կապիտալում ներդրումների հետ կապված մեկ այլ խնդիր այն է, որ այդ ներդրումները բավականին ռիսկային են, քանի որ մասնավոր կապիտալի ընկերությունները սովորաբար գնում են դժվարությունների մեջ գտնվող ընկերություններ: Այնուամենայնիվ, ներդրումներ անելու դրդապատճառը զգալի շահույթն է, որը կարելի է ստանալ, երբ ընկերությունը մշակվի և վաճառվի/հանվի հանրությանը:
Ներդրումային բանկային ծառայություն
Ներդրումային բանկային գործունեությունը սովորաբար ստանձնում է միջնորդի դերը և օգնում է այն ընկերություններին, որոնք միջոցներ են պահանջում դրանք ճիշտ աղբյուրներից/ներդրողներից ձեռք բերելու համար: Ներդրումային բանկերը շատ տարածված են այն կենսական դերի համար, որը նրանք ապահովում են ընկերություններին ֆոնդային բորսայում բաժնետոմսերը ցուցակագրելու և հանրությունից միջոցներ հայթայթելու գործում: IPO գործընթացում ներդրումային բանկերը կանցկացնեն ռոուդ-շոուն, կապահովագրեն բաժնետոմսերի թողարկումը, կաջակցեն ազդագրի ստեղծմանը և պատասխանատվություն կկրեն բաժնետոմսերի վաճառքի համար: Ի լրումն, ներդրումային բանկը նաև ծառայություններ է մատուցում միաձուլումների և ձեռքբերումների մեջ՝ հանդես գալով որպես միջնորդ, տրամադրում է հետազոտական և վերլուծական ծառայություններ՝ ուսումնասիրելով արժեթղթերի տարբեր հարցեր և գործարքներ, ինչպես նաև տրամադրում է ներդրումային խորհրդատվություն: Ներդրումային բանկը հաճախ հանդես է գալիս որպես օժանդակող նման միաձուլման և ձեռքբերման գործարքների համար:
Մասնավոր կապիտալ ընդդեմ ներդրումային բանկային
Ներդրումային բանկերը և մասնավոր բաժնետոմսերի ընկերությունները կարող են նման լինել իրենց մատուցած ծառայությունների տեսակով, քանի որ երկուսն էլ գործում են ֆինանսական ծառայությունների լանդշաֆտում, բայց նրանց դերը, որը խաղում է յուրաքանչյուրը, նրանց ներդրողը և բիզնեսի կենտրոնացումը, բավականին տարբեր են միմյանցից:. Մասնավոր բաժնետիրական ընկերությունները ներդրումներ են կատարում մասնավոր կամ ինստիտուցիոնալ ներդրողներից միջոցներ հավաքելով և խելացի ներդրումներ կատարելով այդ միջոցներից եկամուտ բերելով: Մյուս կողմից, ներդրումային բանկերը հաճախորդներին առաջարկում են մի շարք ծառայություններ, որոնք սովորաբար կենտրոնանում են ընկերություններին ֆոնդային բորսայում բաժնետոմսերը ցուցակագրելու կամ խոշոր կորպորատիվ գործարքներ կնքելիս խորհրդատվություն և օգնություն տրամադրելու շուրջ: Ներդրումային բանկերը տարբերվում են մասնավոր բաժնետիրական ընկերություններից, քանի որ մասնավոր բաժնետոմսերը գործում են որպես ներդրումային բիզնեսներ, մինչդեռ ներդրումային բանկերը հանդես են գալիս որպես խորհրդատուներ և օժանդակողներ:
Ամփոփում
• Ներդրումային բանկերը և մասնավոր բաժնետոմսերի ընկերությունները կարող են նման լինել իրենց մատուցած ծառայությունների տեսակին, քանի որ երկուսն էլ գործում են ֆինանսական ծառայությունների լանդշաֆտում, սակայն յուրաքանչյուրի դերը, նրանց ներդրողը և բիզնեսի կենտրոնացումը բավականին տարբերվում է մեկից: մեկ ուրիշը։
• Մասնավոր բաժնետիրական ընկերությունները միավորում են մասնավոր կամ ինստիտուցիոնալ ներդրողների միջոցները և ներդնում ընկերություններում, որոնք պահանջում են ավելի լավ ռազմավարական ուղղություն, և դրանք վաճառում են ավելի մեծ գնով, երբ ընկերությունը վերածվի հաջող շահույթ ապահովող բիզնեսի:
• Մյուս կողմից, ներդրումային բանկերը հաճախորդներին առաջարկում են մի շարք ծառայություններ, որոնք սովորաբար կենտրոնանում են ընկերություններին ֆոնդային բորսայում բաժնետոմսերի ցուցակագրման հարցում կամ խորհրդատվություն և օգնություն տրամադրում խոշոր կորպորատիվ գործարքներ կնքելիս:
