Ֆակտորինգ ընդդեմ դեբիտորական պարտքերի ֆինանսավորման
Ֆակտորինգը և դեբիտորական պարտքերի ֆինանսավորումը փոքր բիզնեսի ֆինանսավորման հետ կապված պայմաններ են: Միշտ դժվար խնդիր է եղել կապիտալ ապահովել ձեռնարկություն սկսելու համար, քանի որ բանկերը վերջին մի քանի տարիների ընթացքում չեն ցանկանում կապիտալ տրամադրել առանց գրավի կամ ֆինանսական հաշվետվություններ խնդրելու, ինչը ակնհայտորեն չկա փոքր բիզնես սկսելու դեպքում: Դրամական միջոցների ներհոսքը կենսական նշանակություն ունի ցանկացած նոր փոքր բիզնեսի համար՝ այն պահպանելու և ամենօրյա ծախսերն ու բիզնես գործառնությունները բավարարելու համար: Քանի որ վարկային միջավայրն ավելի քան երբևէ խիտ է, ընկերությունները միշտ փնտրում են իրենց բիզնեսը ֆինանսավորելու այլընտրանքային ուղիներ՝ այն կապիտալը ստանալու համար, որն իրենց խիստ անհրաժեշտ է այն սահուն վարելու համար:Փոքր բիզնեսի ֆինանսավորման երկու նման ոչ ավանդական եղանակներ են ֆակտորինգը և դեբիտորական պարտքերի ֆինանսավորումը: Հաճախ այդ երկուսի մասին խոսում են որպես գրեթե նույնական, բայց կան տարբերություններ ֆակտորինգի և դեբիտորական պարտքերի ֆինանսավորման միջև, որոնք պետք է ընդգծվեն, որպեսզի յուրաքանչյուր ոք, ով փնտրում է ֆինանսներ իր բիզնեսի համար, կարողանա վերցնել որևէ մեկը կամ երկուսն էլ՝ կախված իր պահանջներից:
Ֆակտորինգ
Սա ֆինանսական ոլորտում մասնագիտացած ընկերության կողմից ցանկացած բիզնեսի չմարված հաշիվների ուղղակի գնման համակարգ է: Այս ընկերությունը կոչվում է նաև գործոն: Սովորաբար դեբիտորական պարտքերի գնման պահին գործոնը առաջ է բերում դեբիտորական պարտքերի ընդհանուր գումարի 70-90%-ը: Հաշվեկշռի գումարը գործակցով ազատվում է ֆակտորինգի վճարը հանելուց հետո, երբ ֆակտորը 30-45 օրից հետո հաշիվ-ապրանքագրերը սովորաբար իրականացնում է: Ֆակտորինգի վճարը կախված է այն օրերի քանակից, որոնց ընթացքում գումարը կարող է իրացվել գործոնով, ինչպես նաև դեբիտորական պարտքի ընդհանուր արժեքից:Սովորաբար, ֆակտորինգի վճարը կազմում է դեբիտորական պարտքի ընդհանուր արժեքի 1,5-ից մինչև 5,5%-ը: Ֆակտորինգի վճարը բարձրանում է, երբ դեբիտորական պարտքի իրացման հետ կապված որոշակի ռիսկեր կան:
Ֆակտորինգը ապահովում է բիզնեսում դրամական հոսքեր ունենալու հեշտ միջոց, որը կենսական նշանակություն ունի ամենօրյա գործառնությունները շարունակելու և տարբեր ծախսերը բավարարելու համար: Մյուս կողմից, ֆակտորինգային ընկերությունները ծաղկում են, քանի որ նրանք միջնորդավճար են գանձում վաճառողներից ընկերության անունից դեբիտորական պարտքերի հավաքագրման համար: Այս համակարգում փոքր բիզնեսի սեփականատերը կարող է ընտրել, թե որ հաշիվ-ապրանքագրերը պահի ինքնուրույն իրացման համար, և որոնք՝ ֆակտորինգային ընկերությանը՝ կախված իրացման հեշտությունից:
Դեբիտորական պարտքերի ֆինանսավորում
Սա փոքր բիզնեսի ֆինանսավորման ևս մեկ համակարգ է, որը նման է բանկերի ավանդական ֆինանսավորմանը, բայց ունի շատ նուրբ տարբերություններ: Մինչ բանկը բիզնես վարկեր է տրամադրում միայն այն բանից հետո, երբ սեփականատերը տրամադրում է գրավ, ինչպիսիք են հիմնական ավանդները, գործարանները և մեքենաները կամ որևէ այլ գույք, դեբիտորական պարտքերի ֆինանսավորման ժամանակ բիզնեսի սեփականատերը պետք է գրավադրի բիզնես ակտիվները ֆինանսական ընկերությանը դեբիտորական հաշիվների հետ միասին:Վարկային հաստատության կողմից վարկային գիծը տատանվում է դեբիտորական պարտքերի հետ համահունչ, և սովորաբար բիզնեսի սեփականատիրոջը թույլատրվում է հանել դեբիտորական պարտքերի մինչև 70-90%-ը, և տոկոսները գանձվում են միայն ձեռնարկատիրոջ կողմից հանված գումարի չափից: Դեբիտորական պարտքերի ֆինանսավորումն ավելի էժան է, քան ֆակտորինգը, և այստեղ դեբիտորական պարտքերն աշխատում են որպես վարկի գրավ: Այնուամենայնիվ, դեբիտորական պարտքի ֆինանսավորումը կարող է հարմար չլինել շատ փոքր բիզնեսի համար, քանի որ բանկերը սահմանում են ամսական վաճառքի նվազագույն թիրախ՝ այս կերպ վարկավորումը թույլ տալու համար:
