Ֆակտորինգ ընդդեմ Bill Discounting
Քանի որ և՛ ֆակտորինգը, և՛ օրինագծերի զեղչումը կարճաժամկետ ֆինանսավորման աղբյուրներ են, որոնք առաջարկվում են բանկերի և ֆինանսական հաստատությունների կողմից, ֆակտորինգի և հաշիվների զեղչման տարբերությունը իմանալը ոչ այլ ինչ է, քան օգտակար: Ֆակտորինգը և օրինագծերի զեղչումը վաճառողներին և առևտրականներին առաջարկում են իրենց դեբիտորական պարտքերն ավելի արագ հավաքելու հնարավորություն՝ առանց կապիտալի հետ կապված: Քանի որ ֆակտորինգի և հաշիվների զեղչման օգտագործումը օգնում է բարելավել դրամական միջոցների հոսքը, կարճաժամկետ ֆինանսավորման այս աղբյուրները բավականին տարածված են թրեյդերների շրջանում և մեծապես օգտագործվում են միջազգային առևտրում: Չնայած դրանց նմանություններին, ֆակտորինգի և հաշիվների զեղչման միջև կան մի շարք նուրբ տարբերություններ:Հաջորդ հոդվածը տալիս է հստակ բացատրություն յուրաքանչյուրի վերաբերյալ և ընդգծում է նրանց նմանություններն ու տարբերությունները:
Ի՞նչ է Ֆակտորինգը
Դեբիտորական պարտքերի ֆակտորինգում թրեյդերը վաճառում է իր չվճարված հաշիվ-ապրանքագրերը ֆակտորինգային ընկերություններին, ինչպիսիք են բանկերը և ֆինանսական հաստատությունները զեղչված դրույքաչափով: Այնուհետև այդ ֆակտորինգային ընկերությունները թրեյդերին անմիջապես վճարում են իրենց հաշիվ-ապրանքագրերի արժեքը՝ հանած վճարը: Սա շատ հարմար է վաճառողի համար, քանի որ նա ոչ միայն ի վիճակի է ավելի արագ վերականգնել իր դեբիտորական պարտքերը, այլ նաև ֆակտորինգը բարելավում է դրամական հոսքերը՝ ազատելով միջոցներ, որոնք կապված կլինեն անորոշ ժամկետով: Դեբիտորական պարտքերի ֆակտորինգի գործընթացում ֆակտորինգային ընկերությունները պատասխանատու են նաև վարկային վերահսկողության բոլոր գործողությունների պահպանման համար, ներառյալ վաճառքի մատյանների կառավարումը և պարտքերի հավաքագրումը ուղղակիորեն հաճախորդների հետ կապվելու միջոցով: Ռեսուրս ֆակտորինգը ձեռնտու է ֆակտորինգային ընկերություններին, քանի որ այն դեպքում, երբ հաճախորդները 60-ից 120 օրվա ընթացքում չեն վճարում իրենց հաշիվների գումարը գործոնին, թրեյդերը պարտավոր է հետ գնել այդ հաշիվ-ապրանքագրերը և պետք է կրի չվճարման կորուստը:Ոչ ռեսուրսային ֆակտորինգում չվճարման ռիսկն ու կորուստն ամբողջությամբ կրում է ֆակտորինգային ընկերությունը: Բեռների ֆակտորինգի ծառայություններն օգտագործվում են նաև բեռնափոխադրումների համար վճարումներ ստանալու համար: Բեռնափոխադրումներ իրականացնող ընկերությունը կարող է վաճառել իր բեռնագիրը կամ բեռնափոխադրման հաշիվը ֆակտորինգային ընկերությանը և անմիջապես ստանալ կանխիկ գումար:
Ի՞նչ է օրինագծերի զեղչը:
Մուրհակների զեղչման ժամանակ ապրանք վաճառողը ապրանքի գնորդի վրա կազմում է օրինագիծ, այնուհետև զեղչում է նշված մուրհակը բանկի կամ ֆինանսական ընկերության հետ: Վաճառողը կարող է անհապաղ ֆինանսներ ստանալ՝ հանած ֆինանսական ընկերության կողմից գանձվող վճարը: Հաշիվների զեղչը թույլ է տալիս վաճառողին ավելի արագ վերականգնել իրենց դեբիտորական պարտքերը՝ դրանով իսկ բարելավելով դրամական միջոցների հոսքը: Մուրհակը գնելուց առաջ բանկը կամ ֆինանսական հաստատությունը պետք է հաշվի առնի մի շարք գործոններ, այդ թվում՝ օրինագծի հետ կապված չվճարման ռիսկը և օրինագծի ժամկետի ավարտին մնացած ժամանակի չափը:Նախընտրելի է ավելի ցածր ռիսկով և ժամկետանց դառնալու ավելի կարճ տեւողությամբ օրինագիծ: Երբ ապրանքի գնորդը վճարում է բանկին, գործարքը կարգավորվում է:
Ո՞րն է տարբերությունը Ֆակտորինգի և Bill Discounting-ի միջև:
Ֆակտորինգը և օրինագծերի զեղչումը երկուսն էլ կարճաժամկետ ֆինանսավորման աղբյուրներ են, որոնք վաճառողներին և վաճառողներին առաջարկում են դեբիտորական պարտքերի համար արագ և հարմար եղանակով վճարումներ ստանալու հնարավորություն: Կարճաժամկետ ֆինանսավորման երկու ձևերն էլ օգնում են բարելավել դրամական հոսքերը և շրջանառու միջոցների կառավարումը: Չնայած նրանց նմանություններին, կան մի քանի տարբերություններ ֆակտորինգի և հաշիվների զեղչման միջև: Հաշիվների զեղչումը միշտ ռեսուրս է, մինչդեռ ֆակտորինգը կարող է լինել ռեսուրս կամ ոչ: Ֆակտորինգը նաև պահպանում է վաճառքի մատյանները և հավաքագրում պարտքերը, մինչդեռ օրինագծերի զեղչումը ներառում է միայն օրինագծի գնումը և ֆինանսական ընկերության կողմից վաճառքի մատյանների պահպանում չի իրականացվում:Հնարավոր է, որ մուրհակը մի քանի անգամ զեղչվի մինչև մարման ժամկետը: Այնուամենայնիվ, դա ֆակտորինգի դեպքում չէ: Ֆակտորինգը գործիք է, որը կարող է տարածվել մի շարք հաշիվ-ապրանքագրերի վրա, մինչդեռ օրինագծերի զեղչման ժամանակ յուրաքանչյուր հաշիվ գնահատվում է առանձին՝ նախքան զեղչելը:
Ամփոփում՝
Ֆակտորինգ ընդդեմ Bill Discounting
• Ֆակտորինգը և հաշիվների զեղչումը երկուսն էլ կարճաժամկետ ֆինանսավորման աղբյուրներ են, որոնք առաջարկվում են բանկերի և ֆինանսական հաստատությունների կողմից:
• Դեբիտորական պարտքերի ֆակտորինգի ժամանակ թրեյդերը վաճառում է իր չվճարված հաշիվ-ապրանքագրերը ֆակտորինգային ընկերություններին, ինչպիսիք են բանկերը և ֆինանսական հաստատությունները զեղչված դրույքաչափով:
• Դեբիտորական պարտքերի ֆակտորինգի գործընթացում ֆակտորինգային ընկերությունները պատասխանատու են նաև վարկային վերահսկողության բոլոր գործողությունների պահպանման համար, ներառյալ վաճառքի մատյանների կառավարումը և պարտքերի հավաքագրումը անմիջապես հաճախորդների հետ կապվելու միջոցով:
• Մուրհակների զեղչման ժամանակ ապրանքների վաճառողը ապրանքի գնորդի վրա կազմում է օրինագիծ, այնուհետև զեղչում է նշված մուրհակը բանկի կամ ֆինանսական ընկերության հետ:
• Մուրհակը գնելուց առաջ բանկը կամ ֆինանսական հաստատությունը պետք է հաշվի առնի մի շարք գործոններ, այդ թվում՝ օրինագծի հետ կապված չվճարման ռիսկը և օրինագծի ժամկետանց դառնալու համար մնացած ժամանակի չափը:
• Ֆակտորինգը հնարավորություն է, որը կարող է տարածվել մի շարք հաշիվ-ապրանքագրերի վրա, մինչդեռ օրինագծերի զեղչման ժամանակ յուրաքանչյուր օրինագիծ գնահատվում է առանձին՝ նախքան զեղչելը:
