Հիմնական տարբերություն – Անուիտետ ընդդեմ բարդ տոկոսների
Ներդրողները օգտագործում են մի շարք ներդրումային հնարավորություններ՝ եկամուտներ ստանալու համար: Անուիտետը և բարդ տոկոսները երկու նման տարբերակներ են, որոնք կարող են դիտարկվել ներդրողի կողմից՝ կախված ներդրումային պահանջներից: Անուիտետի և բարդ տոկոսների միջև հիմնական տարբերությունն այն է, որ մինչդեռ անուիտետը ներդրում է, որն առաջարկում է երաշխավորված եկամուտ որոշակի ժամանակահատվածի համար՝ նախապես վճարված զգալի գումարի արդյունքում. բարդ տոկոսադրույքով ներդրումները աճում են տոկոսադրույքով, քանի որ յուրաքանչյուր տոկոս կավելացվի ներդրված սկզբնական գումարին, երբ հաշվարկվեն հետագա տոկոսները:
Ի՞նչ է անուիտետը
Անուիտետը ներդրում է, որից կատարվում են պարբերական դուրսբերումներ: Այլ կերպ ասած, սա պայմանագիր է ներդրողի և երրորդ կողմի (սովորաբար ներդրումային ընկերության) միջև: Անուիտետում ներդրումներ կատարելու համար ներդրողը պետք է ունենա մեծ գումար, որը պետք է ներդնի միանգամից, որտեղ դուրսբերումներ կիրականացվեն որոշակի ժամանակահատվածում: Այս գումարի դիմաց ապահովագրական ընկերությունը խոստանում է եկամուտ ապահովել կանխորոշված ժամկետով կամ ցմահ (կորոշվի համաձայնագրի հիման վրա)։ Կենսաթոշակային ֆոնդերը և հիփոթեքը ամենից հաճախ ներդրված անուիտետներն են:
Անուիտետի երկու հիմնական տեսակ կա, ինչպես նկարագրված է ստորև:
Ֆիքսված անուիտետ
Երաշխավորված եկամուտ է ստացվում այս տեսակի անուիտետներից, երբ եկամտի վրա չեն ազդում տոկոսադրույքների փոփոխությունները և շուկայական տատանումները. Այսպիսով, դրանք անուիտետների ամենաանվտանգ տեսակն են: Ստորև բերված են ֆիքսված անուիտետների տարբեր տեսակներ։
Անմիջական անուիտետ
Ներդրողները ստանում են վճարումներ սկզբնական ներդրումը կատարելուց անմիջապես հետո
Հետաձգված անուիտետ
Սա գումար է կուտակում նախապես որոշված ժամանակահատվածի համար՝ նախքան վճարումները սկսելը:
Բազմամյա երաշխիքային անուիտետներ (MYGAS)
Այն վճարում է ֆիքսված տոկոսադրույք յուրաքանչյուր տարի որոշակի ժամանակահատվածի համար:
Փոփոխական անուիտետ
Եկամտի չափը տատանվում է այս տեսակի անուիտետներում, քանի որ դրանք հնարավորություն են տալիս ներդրողներին ստեղծել ավելի բարձր եկամտաբերություն՝ ներդրումներ կատարելով սեփական կապիտալում կամ պարտատոմսերի ենթահաշիվներում: Եկամուտը կտարբերվի՝ կախված ենթահաշիվների արժեքների կատարողականից: Սա իդեալական է ներդրողների համար, ովքեր ցանկանում են օգուտ քաղել ավելի բարձր եկամուտներից, բայց միևնույն ժամանակ նրանք պետք է պատրաստ լինեն դիմանալու հավանական ռիսկերին: Փոփոխական անուիտետներն ավելի բարձր վճարներ ունեն՝ կապված ռիսկի հետ:
Ինչ է բարդ տոկոսադրույքը
Բարդ տոկոսները ներդրումային մեթոդ է, որտեղ ստացված տոկոսները կշարունակեն գումարվել մայր գումարին (ներդրված սկզբնական գումարին), իսկ հաջորդ ժամանակաշրջանի տոկոսները հաշվարկվում են ոչ միայն սկզբնապես ներդրված գումարի, այլև մայր գումարի ավելացման հիման վրա: և ստացված տոկոսները:
Օրինակ. Ենթադրելով, որ հունվարի 1-ին ներդրվում է $1,000 ավանդ՝ ամսական 10% տոկոսադրույքով, ավանդը ստանում է տարեկան $100 տոկոսադրույք՝ շարունակվող տարվա ընթացքում: Սակայն փետրվարի 1-ին նույն տոկոսադրույքով ներդրված ավանդի համար տոկոսները կհաշվարկվեն ոչ թե 1000 դոլարով, այլ 1100 դոլարով (ներառյալ հունվարին ստացված տոկոսները): Փետրվար ամսվա տոկոսները կհաշվարկվեն 11 ամսվա համար՝ ենթադրելով, որ սա մեկ տարվա ներդրում է։
Ներդրողի համար կարևոր է իմանալ, թե որքան է այն ընդհանուր գումարը, որը ներդրումը կունենա իր մարման ժամկետում. սա կարելի է ստանալ՝ օգտագործելով ստորև բերված բանաձևը։
FV=PV (1+r) n
Որտեղ, FV=Ֆոնդի ապագա արժեքը (իր մարման ժամկետում)
PV=Ներկայիս արժեքը (գումարը, որը պետք է ներդրվի այսօր)
r=վերադարձի տոկոսադրույք
n=Ժամանակահատվածների քանակը
Շարունակելով վերը նշված օրինակից՝
Օրինակ. FV=$1, 000 (1+0.1)12
=$3, 450 (կլորացված մինչև մոտակա ամբողջ թիվը)
Սա նշանակում է, որ եթե հունվարի 1 -ին -ին ներդրվի $1,000 ավանդ, մինչև տարեվերջ այն կաճի մինչև $3,450:
Գծապատկեր 1. Բաղադրյալ տոկոսները կարող են պարբերաբար հաշվարկվել
Ո՞րն է տարբերությունը անուիտետի և բարդ տոկոսների միջև:
Անուիտետ ընդդեմ բարդ տոկոսների |
|
| Անուիտետը ներդրում է, որից պարբերաբար կատարվում են դուրսբերումներ: | Compound Interest-ը տոկոս է վաստակում աճող հիմունքներով, քանի որ տոկոսները վաստակվում են տոկոսներով՝ ի հավելումն սկզբնական գումարի: |
| Նախնական ներդրում | |
| Անուիտետը պահանջում է մեծ գումար որպես նախնական ներդրում: | Ներդրումներ կարելի է անել նույնիսկ փոքր հիմնադրամից: |
| Տոկոսների աճ | |
| Անուիտետային ներդրումները կարող են ավելացվել՝ ներդրումներ կատարելով սեփական կապիտալում և պարտատոմսերի ենթահաշիվներում: | Բարդ տոկոսադրույքի ներդրման արժեքը աճում է նույնիսկ լրացուցիչ ներդրումների բացակայության դեպքում, քանի որ ստացված տոկոսներն ինքնաբերաբար աճում են: |
Ամփոփում – Անուիտետ ընդդեմ բարդ տոկոսների
Անուիտետի և բարդ տոկոսների միջև տարբերությունն այն է, որ ի տարբերություն անուիտետի, բարդ տոկոսը չի պահանջում միանվագ գումար ներդրման սկզբում. Այսպիսով, այն գրավիչ ներդրումային տարբերակ է շատ ներդրողների համար: Անուիտետում ներդրումներ կատարելը սովորաբար կատարում է այն անձը, որն ավելի մոտ է կենսաթոշակի՝ կենսաթոշակի անցնելու ընթացքում երաշխավորված եկամուտ ստանալու համար: Այնուամենայնիվ, եթե ֆոնդային շուկայի պայմանները բարենպաստ չեն, փոփոխական անուիտետներում ներդրումները կառաջացնեն ավելի անկայուն եկամուտներ:
