Հիմնական տարբերություն – Համեմատական ընդդեմ հարաբերակցության վերլուծություն
Տեղեկությունները ընկերությունների կողմից համեմատվում են տարբեր ձևերով, որպեսզի հասկանան ընթացիկ կատարումը և պլանավորեն ապագա կատարողականը: Համեմատական և հարաբերակցության վերլուծությունը ընկերության մասին տեղեկատվություն տրամադրող երկու մեթոդներ են: Համեմատական և հարաբերակցության վերլուծության հիմնական տարբերությունն այն է, որ համեմատական վերլուծությունը համեմատում է ընկերությունների և ժամանակների միջև համեմատական տեղեկատվությունը, մինչդեռ հարաբերակցության վերլուծությունը ընկերության ֆինանսական հաշվետվություններում տեղեկատվության օգտագործման միջոց է ՝ գնահատելու շահութաբերությունը, գործունեությունը, իրացվելիությունը և վճարունակությունը::
Ի՞նչ է համեմատական վերլուծությունը:
Համեմատական վերլուծության մեջ ընկերության ֆինանսական հաշվետվությունների մասին տեղեկատվությունը համեմատվում է նախորդ տարիների կամ նմանատիպ այլ ընկերությունների հետ:
Համեմատություն նախորդ տարիների հետ
Բիզնեսի համար կենսական նշանակություն ունի շարունակական աճը: Որպեսզի կարողանանք պարզել, թե արդյոք դա տեղի է ունեցել և ինչպես է դա տեղի ունեցել, նախորդ հաշվետու ժամանակաշրջանի տեղեկատվությունը պետք է համեմատվի ընթացիկ ժամանակաշրջանի հետ: Շատ ընկերություններ համեմատության հեշտության համար ներկայացնում են վերջին ֆինանսական տարվա արդյունքները ընթացիկ տարվա արդյունքների կողքին գտնվող սյունակում: Հանրային ընկերությունների ֆինանսական հաշվետվությունները հեշտ է համեմատել, քանի որ դրանց պատրաստումը կատարվում է ստանդարտ ձևաչափով:
Օրինակ.
| ABC Ltd-ի եկամուտների հաշվետվություն 31.12.2016թ. ավարտվող տարվա համար | ||
| 2016 (‘000) | 2015 (‘000) | |
| Վաճառք | 520 | 488 |
| Վաճառքի արժեքը | (375) | (370) |
| Համախառն շահույթ | 145 | 118 |
Նայելով վերը նշված աղյուսակին՝ քաղվածքի օգտատերերը կարող են հստակ տեսնել, որ համախառն շահույթն աճել է 2015 թվականից մինչև 2016 թվականը։
Համեմատություն այլ ընկերությունների հետ
Սա կոչվում է «հենանիշ»: Ֆինանսական տեղեկատվության համեմատությունը միևնույն ոլորտի ընկերությունների հետ բերում է բազմաթիվ առավելությունների: Նմանատիպ ընկերությունները հաճախ մրցակիցներ են, հետևաբար, թե ինչպես են նրանք հանդես եկել ընկերության համեմատ, կարելի է վերլուծել հենանիշների միջոցով: Այս վարժության արդյունքներն ավելի արդյունավետ են, երբ համեմատվում են նույն չափի և նմանատիպ արտադրանքի ընկերությունները:
Օրինակ. Coca-Cola և Pepsi, Boeing և Airbus
Ինչ է հարաբերակցության վերլուծությունը
Հարաբերակցության վերլուծությունը շատ կարևոր տեխնիկա է, որն օգտագործվում է ֆինանսական տեղեկատվության վերլուծության համար: Սովորաբար, հարաբերակցության վերլուծությունը կատարվում է ֆինանսական հաշվապահական ժամանակաշրջանի վերջում: Գործակիցները հաշվարկելու համար օգտագործվում են տարեվերջյան ֆինանսական հաշվետվությունների քանակները: Տարեվերջյան ֆինանսական հաշվետվությունը տեղեկատվություն է տրամադրում տարվա ընթացքում ձեռք բերված արդյունքների և ընկերության ներկա վիճակի վերաբերյալ՝ տրամադրելով նրա ունեցած ակտիվների, պարտավորությունների և սեփական կապիտալի գումարները:Թեև դրանք օգտակար են, դրանք հիմնականում պատրաստված են ներկայացման և կարգավորող նպատակների համար և քիչ արժեք ունեն հասկանալու համար, թե ինչ է նշանակում այս տեղեկատվությունը և ինչպես կարող են դրանք օգտագործվել ապագայի համար որոշումներ կայացնելիս: Այս սահմանափակումները լուծվում են հարաբերակցության վերլուծության միջոցով:
Շարունակելով վերը նշված օրինակից՝
Օրինակ. Համախառն մարժայի հարաբերակցությունը (Վաճառք/Համախառն շահույթ) կարող է օգտագործվել՝ հաշվարկելու համար, թե որքանով է աճել համախառն շահույթը 2015թ.-ից:
Այն տրամադրում է հաշվարկված գործակիցների մեկնաբանություն, և կախված նրանից, թե արդյունքը դրական է, թե բացասական, ղեկավարությունը կարող է որոշել, թե ինչ գործողություններ պետք է ձեռնարկել ապագայի բարելավման համար:
Օրինակ. Պարտքի և սեփական կապիտալի հարաբերակցությունը ընկերության ֆինանսավորման կառուցվածքի արտացոլումն է և արտացոլում է պարտքի չափը որպես սեփական կապիտալի մաս: Սա պետք է պահպանվի որոշակի մակարդակի վրա. եթե հարաբերակցությունը չափազանց բարձր է, դա ցույց է տալիս, որ ընկերությունը հիմնականում ֆինանսավորվում է պարտքի հաշվին, ինչը շատ ռիսկային է:Մյուս կողմից, սեփական կապիտալով ֆինանսավորումը թանկ է, քան պարտքի ֆինանսավորումը, քանի որ պարտքի դիմաց վճարվող տոկոսները ենթակա են հարկային նվազեցման: Այսպիսով, կախված հարաբերակցությունից, ղեկավարությունը կարող է որոշել, թե ինչպիսին պետք է լինի ապագա ֆինանսավորման կառուցվածքը:
Գոյություն ունի գործակիցների 4 հիմնական կատեգորիա, և յուրաքանչյուր կատեգորիայի համար հաշվարկվում են մի շարք գործակիցներ: Ամենատարածված գործակիցներից մի քանիսը հետևյալն են.
Գծապատկեր 1. Ընդհանուր ֆինանսական գործակիցներ
Հարաբերակցության վերլուծությունը նաև համեմատական վերլուծության տեսակ է, քանի որ գործակիցները հաճախ համեմատվում են նախկին գործակիցների և նմանատիպ ընկերությունների գործակիցների հետ:Ի տարբերություն համեմատական վերլուծության, որտեղ տեղեկատվությունը համեմատվում է բացարձակ թվերով, հարաբերակցության վերլուծությունը օգնում է համեմատել հարաբերական առումով. Այսպիսով, ընկերության չափը վերլուծության մեջ խնդիր չի ներկայացնում: Այնուամենայնիվ, գործակիցների հաշվարկը հիմնված է գրառման տեղեկատվության վրա, և երբեմն բաժնետերերն ավելի շատ մտահոգված են ապագայի վերաբերյալ կանխատեսումներ ստանալու համար:
Ո՞րն է տարբերությունը համեմատական և հարաբերակցության վերլուծության միջև:
Համեմատական ընդդեմ հարաբերակցության վերլուծություն |
|
| Համեմատական վերլուծությունը հիմնականում օգտագործվում է նախորդ հաշվետու ժամանակաշրջանի և այլ ընկերությունների հետ տեղեկատվությունը համեմատելու համար: | Հարաբերակցության վերլուծությունը հիմնականում օգտագործվում է ֆինանսական տեղեկատվության մեկնաբանման և ապագա որոշումներ կայացնելու համար: |
| Բնություն | |
| Սա կարող է լինել քանակական և որակական: | Սա իր բնույթով քանակական է: |
| Ընկերության չափը | |
| Տարբեր չափերի ընկերությունները հնարավոր չէ համեմատել | Կարելի է համեմատել տարբեր չափերի ընկերություններ |
