Հիմնական տարբերություն – Վարկի տոկոսադրույքն ընդդեմ փոխառության տոկոսադրույքի
Վարկավորման տոկոսադրույքի և փոխառության տոկոսադրույքի միջև հիմնական տարբերությունն այն է, որ վարկավորման տոկոսադրույքն այն տոկոսադրույքն է, որն օգտագործում են բանկերը և այլ ֆինանսական հաստատությունները իրենց հաճախորդներին վարկերի տեսքով միջոցներ տրամադրելու համար, մինչդեռ փոխառության տոկոսադրույքը այն տոկոսադրույքն է, որով առևտրային բանկերը վարկ են վերցնում: կենտրոնական բանկը կամ վերադարձը, որը նրանք վճարում են որպես հաճախորդների ավանդների տոկոսներ: Բանկերը շահույթ են ստանում՝ ավելի ցածր տոկոսադրույքով փոխառելով և նույն միջոցները ավելի բարձր տոկոսադրույքով վարկավորելով: Վարկի տոկոսադրույքի փոխառության տոկոսադրույքի միջև այս տարբերությունը կոչվում է «զուտ տոկոսային մարժա»:
Ի՞նչ է վարկավորման տոկոսադրույքը:
Սա այն տոկոսադրույքն է, որով բանկերը և այլ ֆինանսական հաստատությունները միջոցներ են տրամադրում հաճախորդներին: Բանկերը և ֆինանսական հաստատությունները, ընդհանուր առմամբ, ունեն ազատություն՝ որոշելու ներդրողներին դրամական միջոցներ տրամադրելու տոկոսադրույքը. Այնուամենայնիվ, դա որոշվում է ստորև բերված գործոնները դիտարկելուց հետո:
Մրցույթ
Բանկային ոլորտը բաղկացած է մի շարք առևտրային բանկերից և այլ հաստատություններից, որոնք առաջարկում են նմանատիպ ծառայություններ: Նրանցից ոմանք կառաջարկեն շատ գրավիչ գներ՝ ավելի բարձր շուկայական մասնաբաժին ստանալու մտադրությամբ: Այսպիսով, վարկավորման տոկոսադրույքները միշտ պետք է որոշվեն այլ մրցակից բանկերի կողմից առաջարկվող տոկոսադրույքների հետ
Տոկոսադրույքի քաղաքականություն
Տոկոսադրույքի քաղաքականությունը որոշում է կառավարությունը և մշտապես օգտագործվում է դրամավարկային քաղաքականության վրա ազդելու համար։ Այսպիսով, կառավարությունը կարող է ազդել առևտրային բանկերի վարկավորման տոկոսադրույքների որոշումների վրա՝ սահմանելով պահուստային պահանջներ
Վարկերի պահանջարկ
Եթե հաճախորդների կողմից վարկերի ավելի մեծ պահանջարկ կա, բանկերն ունեն վարկավորման ավելի բարձր տոկոսադրույքներ գանձելու շքեղություն: Պահանջարկի վրա կարող է մեծ ազդեցություն ունենալ տոկոսադրույքների անկայունությունը, երբ հաճախորդները կարող են թերահավատորեն վերաբերվել փոխառություններին, եթե տոկոսադրույքները հաճախակի փոփոխության ենթարկվեն:
Թեև կարող է լինել վարկավորման տոկոսադրույքի որոշակի շրջանակ, բանկերը տարբեր հաճախորդներին առաջարկում են տարբեր տոկոսադրույքներ: Նրանք առաջարկում են միջոցներ ամենացածր տոկոսադրույքով առավել վարկունակ հաճախորդների համար, և այս դրույքաչափը կոչվում է «առաջնային տոկոսադրույք»: Հաճախորդի կողմից փոխառված գումարը, հաճախորդի վարկային վարկանիշը, հաճախորդի բանկում գտնվելու տարիների քանակը ազդում են հիմնական տոկոսադրույքի վրա: Դա կախված է նաև կանխավճարի չափից, որը հաճախորդը ավանդ է դնում. եթե հաճախորդը վճարում է զգալի կանխավճար, դա ցույց է տալիս, որ ապագայում վարկը չկատարելու հավանականությունը ավելի քիչ է:
Ի՞նչ է փոխառության տոկոսադրույքը:
Երբ հաճախորդները ավանդներ են դնում բանկում, դա կարելի է բացատրել որպես հաճախորդներ բանկին վարկ տրամադրող միջոցներ: Բանկերը հաճախորդների ավանդներին առաջարկում են ավելի ցածր տոկոսադրույք, քան այն տոկոսադրույքը, որով նրանք տրամադրում են միջոցներ: Ինչպես վարկավորման տոկոսադրույքում, այնպես էլ այլ բանկերի մրցակցությունն այստեղ առանցքային դեր է խաղում, քանի որ հաճախորդները սովորաբար գնահատում են առկա տարբեր տարբերակները և գումար են ավանդադրում բանկերում, որոնք նրանց առաջարկում են շահութաբեր տոկոսադրույք:
Վարկավորման տոկոսադրույքի ևս մեկ հեռանկարն այն է, որ առևտրային բանկերը նաև պարտք են վերցնում Կենտրոնական բանկից՝ կառավարության կողմից սահմանված նվազագույն պահուստավորման պահանջը պահպանելու համար: Տոկոսադրույքը, որով Դաշնային պահուստը վարկ է տրամադրում բանկերին, ավելի բարձր է, քան այլ բանկից փոխառելը։
Գծապատկեր 1. Վարկի և փոխառության տոկոսադրույքները սովորաբար կոչվում են տոկոսադրույքներ
Ո՞րն է տարբերությունը վարկի տոկոսադրույքի և փոխառության տոկոսադրույքի միջև:
Վարկավորման տոկոսադրույքն ընդդեմ փոխառության տոկոսադրույքի |
|
| Վարկավորման տոկոսադրույքն այն դրույքն է, որն օգտագործում են բանկերը և այլ ֆինանսական հաստատությունները իրենց հաճախորդներին վարկերի տեսքով միջոցներ տրամադրելու համար: | Վարկավորման տոկոսադրույքն այն տոկոսադրույքն է, որով առևտրային բանկերը փոխառություններ են վերցնում Կենտրոնական բանկից կամ վերադարձը, որը նրանք վճարում են որպես հաճախորդների ավանդների տոկոսներ: |
| Հիմնական որոշիչ գործոն | |
| Վարկերի պահանջարկը վարկավորման տոկոսադրույքի հիմնական որոշիչ գործոնն է։ | Վարկավորման տոկոսադրույքը հիմնականում որոշվում է բանկերի պահուստային պահանջների հիման վրա։ |
| Շահույթ բանկի համար | |
| Եթե բանկերը կարողանան ավելի բարձր վարկային տոկոսադրույք գանձել, ապա նրանք կարող են ավելի մեծ շահույթ ստանալ: | Եթե փոխառությունների տոկոսադրույքներն ավելի բարձր են, դա նվազեցնում է բանկերի շահույթը: |
Ամփոփում – Վարկի տոկոսադրույքն ընդդեմ փոխառության տոկոսադրույքի
Վարկավորման տոկոսադրույքի և փոխառության տոկոսադրույքի միջև տարբերությունը կախված է մի շարք գործոններից, ինչպես նկարագրված է վերևում: Ընդհանուր առմամբ, բանկը ձգտում է վարկ վերցնել կամ ավանդատուներին վճարել կարճաժամկետ տոկոսադրույքներ և ավելի երկարաժամկետ վարկեր տրամադրել՝ ավելի բարձր եկամտաբերություն ապահովելու համար: Եթե բանկը կարողանա հաջողությամբ դա անել, ապա նա փող կաշխատի և կուրախացնի բաժնետերերին: Կենտրոնական բանկը և կառավարությունը մեծ դեր են խաղում նշված տոկոսադրույքների որոշման հարցում, քանի որ նրանց գործողությունները ազդում են ընդհանուր առմամբ տնտեսության վրա:
