Հիմնական տարբերություն – Վերլուծություն ընդդեմ ֆինանսական հաշվետվությունների մեկնաբանության
Ֆինանսական հաշվետվությունները ներառում են ֆինանսական արդյունքների մասին հաշվետվությունը, հաշվեկշիռը, դրամական միջոցների հոսքերի հաշվետվությունը և սեփական կապիտալի փոփոխությունների մասին հաշվետվությունը: Այս հայտարարությունների տեղեկատվությունը վերլուծվում և մեկնաբանվում է որոշումների կայացմանը հեշտացնելու նպատակով: Ֆինանսական հաշվետվությունների վերլուծության և մեկնաբանության հիմնական տարբերությունն այն է, որ վերլուծությունը ընկերության ֆինանսական հաշվետվությունների վերանայման և վերլուծության գործընթացն է՝ ավելի լավ տնտեսական որոշումներ կայացնելու համար, մինչդեռ ֆինանսական հաշվետվությունների մեկնաբանությունը վերաբերում է հասկանալու, թե ինչ են ցույց տալիս ֆինանսական հաշվետվությունները:Ֆինանսական հաշվետվությունների մեկնաբանումն իրականացվում է գործակիցների վերլուծության միջոցով:
Ի՞նչ է ֆինանսական հաշվետվությունների վերլուծությունը:
Ֆինանսական հաշվետվությունների վերլուծությունը ընկերության ֆինանսական հաշվետվությունների վերանայման և հետազոտման գործընթաց է՝ ավելի լավ տնտեսական որոշումներ կայացնելու համար: Այստեղ ընկերության ֆինանսական հաշվետվությունների վերաբերյալ տեղեկատվությունը համեմատվում է նախորդ տարիների կամ նմանատիպ այլ ընկերությունների հետ:
Համեմատություն նախորդ տարիների հետ
Բիզնեսի համար կենսական նշանակություն ունի շարունակական աճը: Որպեսզի կարողանանք պարզել, թե արդյոք դա տեղի է ունեցել և ինչպես է դա տեղի ունեցել, նախորդ հաշվետու ժամանակաշրջանի տեղեկատվությունը պետք է համեմատվի ընթացիկ ժամանակաշրջանի հետ: Շատ ընկերություններ համեմատության հեշտության համար ներկայացնում են վերջին ֆինանսական տարվա արդյունքները ընթացիկ տարվա արդյունքների կողքին գտնվող սյունակում: Հանրային ընկերությունների ֆինանսական հաշվետվությունները հեշտ է համեմատել, քանի որ դրանց պատրաստումը կատարվում է ստանդարտ ձևաչափով:
Նայելով վերը նշվածը՝ քաղվածքի օգտատերերը կարող են հստակ տեսնել, որ համախառն շահույթն աճել է 2015 թվականից մինչև 2016 թվականը։
Համեմատություն այլ ընկերությունների հետ
Սա կոչվում է «հենանիշ»: Ֆինանսական տեղեկատվության համեմատությունը միևնույն ոլորտի ընկերությունների հետ բերում է բազմաթիվ առավելությունների: Նմանատիպ ընկերությունները հաճախ մրցակիցներ են, հետևաբար, թե ինչպես են նրանք հանդես եկել ընկերության համեմատ, կարելի է վերլուծել հենանիշների միջոցով: Այս վարժության արդյունքներն ավելի արդյունավետ են, երբ համեմատվում են նույն չափի և նմանատիպ արտադրանքի ընկերությունները:
Օրինակ. Coca-Cola և Pepsi, Boeing և Airbus
Ի՞նչ է ֆինանսական հաշվետվությունների մեկնաբանումը:
Ֆինանսական հաշվետվությունների մեկնաբանությունը վերաբերում է հասկանալու, թե ինչ են ցույց տալիս ֆինանսական հաշվետվությունները:Սա շատ կարևոր է ապագայում անհրաժեշտ քայլեր ձեռնարկելու համար՝ ապահովելու համար, որ ընկերության ֆինանսական առողջությունը մնա ցանկալի մակարդակներում: Ֆինանսական գործակիցների մեկնաբանումը կատարվում է հարաբերակցության վերլուծության միջոցով:
Սովորաբար հարաբերակցության վերլուծությունը կատարվում է ֆինանսական հաշվետու ժամանակաշրջանի վերջում: Տարվա վերջի ֆինանսական հաշվետվություններում ներկայացված գումարներն օգտագործվում են գործակիցները հաշվարկելու համար: Տարեվերջյան ֆինանսական հաշվետվությունը տեղեկատվություն է տրամադրում տարվա ընթացքում ձեռք բերված արդյունքների և ընկերության ներկա վիճակի մասին՝ տրամադրելով նրա ունեցած ակտիվների, պարտավորությունների և սեփական կապիտալի գումարները: Թեև դրանք օգտակար են, դրանք հիմնականում պատրաստված են ներկայացման և կարգավորող նպատակների համար և քիչ արժեք ունեն հասկանալու համար, թե ինչ է նշանակում այս տեղեկատվությունը և ինչպես կարող են դրանք օգտագործվել ապագայի համար որոշումներ կայացնելիս: Այս սահմանափակումները լուծվում են հարաբերակցության վերլուծության միջոցով: Շարունակելով վերը նշված օրինակից՝
Օրինակ. Որքանով է աճել համախառն շահույթը 2015 թվականից հետո, կարելի է հաշվարկել՝ օգտագործելով Համախառն մարժայի հարաբերակցությունը (Վաճառք/Համախառն շահույթ): 2015 թվականի համախառն մարժան 24% է և 2016 թվականին աճել է մինչև 28%։
Այն ապահովում է հաշվարկված գործակիցների մեկնաբանություն և կախված նրանից, թե արդյունքը դրական է, թե բացասական, ղեկավարությունը կարող է որոշել, թե ինչ գործողություններ պետք է ձեռնարկել ապագայի բարելավման համար:
Օրինակ. Պարտք և սեփական կապիտալի հարաբերակցությունը ընկերության ֆինանսավորման կառուցվածքի արտացոլումն է և արտացոլում է պարտքի չափը որպես սեփական կապիտալի մաս: Սա պետք է պահպանվի որոշակի մակարդակի վրա. եթե հարաբերակցությունը չափազանց բարձր է, դա ցույց է տալիս, որ ընկերությունը հիմնականում ֆինանսավորվում է պարտքի հաշվին, ինչը շատ ռիսկային է: Մյուս կողմից, սեփական կապիտալով ֆինանսավորումը թանկ է, քան պարտքի ֆինանսավորումը, քանի որ պարտքի դիմաց վճարվող տոկոսները ենթակա են հարկային նվազեցման: Այսպիսով, կախված հարաբերակցությունից, ղեկավարությունը կարող է որոշել, թե ինչպիսին պետք է լինի ապագա ֆինանսավորման կառուցվածքը:
Գոյություն ունեն գործակիցների 4 հիմնական կատեգորիաներ և յուրաքանչյուր կատեգորիայի համար հաշվարկվում են մի շարք գործակիցներ: Ամենատարածված գործակիցներից մի քանիսը հետևյալն են.
Գծապատկեր 1. Հարաբերությունների դասակարգում
Քանի որ հարաբերակցության վերլուծությունը օգնում է համեմատել արդյունքները հարաբերական առումով, ընկերության չափը վերլուծության մեջ խնդիր չի դնում: Այնուամենայնիվ, գործակիցների հաշվարկը հիմնված է անցյալի տեղեկատվության վրա, և երբեմն բաժնետերերն ավելի շատ մտահոգված են ապագայի վերաբերյալ կանխատեսումներ ստանալու համար:
Ո՞րն է տարբերությունը ֆինանսական հաշվետվությունների վերլուծության և մեկնաբանության միջև:
Վերլուծություն ընդդեմ ֆինանսական հաշվետվությունների մեկնաբանության |
|
| Վերլուծությունը ընկերության ֆինանսական հաշվետվությունների վերանայման և վերլուծության գործընթաց է՝ ավելի լավ տնտեսական որոշումներ կայացնելու համար: | Ֆինանսական հաշվետվությունների մեկնաբանությունը վերաբերում է հասկանալու, թե ինչ են ցույց տալիս ֆինանսական հաշվետվությունները: |
| Նպատակ | |
| Ֆինանսական հաշվետվությունները վերլուծվում են հասկանալու համար, թե ինչպես են փոխվել ընթացիկ ժամանակաշրջանի արդյունքները նախորդ ժամանակաշրջանի համեմատ: | Ֆինանսական հաշվետվությունները մեկնաբանվում են ապագա կատարողականի համար տեղեկացված որոշումներ կայացնելու համար |
| Ժամանակ | |
| Ֆինանսական հաշվետվությունների վերլուծությունը պարզ է, համեմատած դրանց մեկնաբանման հետ, ուստի համեմատաբար ավելի քիչ ժամանակ է պահանջում: | Ֆինանսական հաշվետվությունների մեկնաբանումը պահանջում է արդյունահանել և ուսումնասիրել և գտնել տեղեկատվության միջև փոխհարաբերություններ, հետևաբար ավելի ժամանակատար է: |
Ամփոփում – Վերլուծություն ընդդեմ ֆինանսական հաշվետվությունների մեկնաբանության
Ֆինանսական հաշվետվությունների վերլուծության և մեկնաբանության միջև հիմնական տարբերությունը կախված է նրանից, թե ֆինանսական տեղեկատվությունը որտեղ է օգտագործվում արդյունքները անցյալ ժամանակաշրջանների հետ համեմատելու համար (վերլուծություն) կամ դրանք օգտագործելու համար ապագա որոշումներ կայացնելու համար՝ հասկանալով, թե ինչ է նշված արդյունքներում (մեկնաբանություն):Ֆինանսական հաշվետվությունների և՛ վերլուծությունը, և՛ մեկնաբանումը ժամանակատար են: Թեև օգտակար է, այս երկու վարժությունների հիմնական թերությունն այն է, որ դրանք չափազանց կենտրոնացած են անցյալի արդյունքների վրա, որոնք հնարավոր չէ փոխել: Շահագրգիռ կողմերի մեծամասնությունն ավելի շատ մտահոգված է ապագա կատարողականով, հետևաբար, ֆինանսական հաշվետվությունների վերլուծության և մեկնաբանման մեջ կարող է էական նշանակություն չունենալ:
