Ֆիքսված ընդդեմ լողացող վճար
Հաստատուն և լողացող վճարները մեխանիզմներ են, որոնք օգտագործվում են վարկատուին վարկառուի ակտիվների նկատմամբ ապահովություն ապահովելու համար: Երկուսի միջև հիմնական տարբերությունը կայանում է որպես գրավ պահվող ակտիվների տեսակների և վարկի ժամկետի ընթացքում ակտիվի օտարման ճկունության մեջ: Ընտրված վճարի տեսակը կազդի նաև վարկատուի կորստի ռիսկի և փոխառուի ճկունության վրա՝ բիզնես գործառնություններ իրականացնելիս: Հոդվածում ներկայացված է յուրաքանչյուր տերմինի հստակ ակնարկ և բացատրվում է, թե ինչպես են դրանք նման և տարբեր:
Ի՞նչ է ֆիքսված վճարը:
Ֆիքսված վճարը վերաբերում է որևէ տեսակի վարկին կամ հիփոթեքին, որն օգտագործում է հիմնական ակտիվը որպես գրավ՝ վարկի մարումն ապահովելու համար:Հիմնական միջոցները, որոնք կարող են օգտագործվել որպես գրավ ֆիքսված վճարով, ներառում են հողը, մեքենաները, շենքերը, բաժնետոմսերը և մտավոր սեփականությունը (արտոնագրեր, ապրանքային նշաններ, հեղինակային իրավունքներ և այլն): Այն դեպքում, երբ վարկառուն չկատարում է իր վարկը, բանկը կարող է վաճառել հիմնական միջոցները և վերականգնել դրանց վնասները: Այս պահանջից ելնելով, երբ հիմնական ակտիվի վրա հաստատագրված վճար է կատարվում, փոխառուն/պարտապանը չի կարող տնօրինել ակտիվը, և ակտիվը պետք է պահվի փոխառուի մոտ մինչև վարկի ընդհանուր մարումը: Կան դեպքեր, երբ ակտիվը օտարվում է. սակայն, վարկառուն պետք է ստանա փոխատուի համաձայնությունը դրա համար:
Ֆիքսված վճարը շահավետ է փոխատուի համար, քանի որ այն ապահովում է անվտանգության ավելի բարձր մակարդակ և կորստի ավելի ցածր ռիսկ: Մյուս կողմից, սակայն, ֆիքսված վճարը կարող է նվազեցնել վարկառուին հասանելի ճկունությունը։
Ի՞նչ է լողացող լիցքը:
Լողացող վճարը վերաբերում է վարկին կամ հիփոթեքին այն ակտիվի վրա, որն ունի արժեք, որը պարբերաբար փոխվում է՝ ապահովելու վարկի մարումը:Այս դեպքում կարող են օգտագործվել ակտիվներ, որոնք չունեն հաստատուն արժեք կամ հիմնական միջոցներ չեն, օրինակ՝ պաշարների գույքագրումը: Լողացող վճարի դեպքում վարկառուն իրավունք ունի տնօրինել ակտիվը (օրինակ՝ բաժնետոմս վաճառել) սովորական բիզնես գործունեության ընթացքում: Այն դեպքում, երբ վարկառուն չկատարում է իր վարկը, լողացող վճարը սառեցնում է և դառնում ֆիքսված վճար, իսկ չկատարման պահից մնացած գույքագրումը չի կարող օտարվել և կօգտագործվի որպես հաստատագրված վճար՝ չմարված պարտքը վերականգնելու համար:
Լողացող վճարը ձեռնտու է պարտապանին, քանի որ այն ապահովում է ավելի մեծ ճկունություն և չի կապում դրամական միջոցները կամ գործառնությունները, քանի որ առևտուրը կարող է շարունակվել սովորական ռեժիմով, մինչև տեղի ունենա դեֆոլտ: Լողացող վճարի օգտագործման մյուս առավելությունն այն է, որ նույնիսկ ավելի փոքր ընկերությունները, որոնք չունեն խոշոր հիմնական միջոցներ, կարող են փոխառություններ վերցնել: Այնուամենայնիվ, լողացող վճարը կարող է շահավետ չլինել բանկի համար, քանի որ ավելի մեծ ռիսկ կա, որ մնացած ակտիվի արժեքը կարող է բավարար չլինել վարկի ընդհանուր գումարը վերականգնելու համար:
Ֆիքսված ընդդեմ լողացող վճար
Հաստատուն և լողացող վճարները միմյանց նման են, քանի որ դրանք երկուսն էլ մեխանիզմներ են, որոնք օգտագործվում են վարկատուին վարկառուի ակտիվների նկատմամբ ապահովություն ապահովելու համար: Ֆիքսված և լողացող վճարների միջև հիմնական տարբերությունն այն է, որ այն կարողություն և ճկունություն է ապահովում պարտապանին/վարկառուին ակտիվները տնօրինելու հարցում: Ֆիքսված վճարը շահավետ է փոխատուին, քանի որ այն վարկատուին ավելի մեծ երաշխիք է տալիս վարկի նկատմամբ, սակայն կարող է խնդրահարույց լինել այն վարկառուի համար, ով պետք է պահպանի ակտիվը մինչև պարտքի մարումը:
Լողացող վճարը ձեռնտու է վարկառուին, քանի որ ակտիվը կարող է օգտագործվել բիզնեսի բնականոն ընթացքի մեջ, քանի դեռ չի կատարվել դեֆոլտ: Այնուամենայնիվ, լողացող վճարը ռիսկային է վարկատուի համար, որը կարող է չկարողանալ վերականգնել ընդհանուր կորուստները:
Ամփոփում՝
Տարբերություն ֆիքսված և լողացող վճարի միջև
• Ֆիքսված և լողացող վճարները մեխանիզմներ են, որոնք օգտագործվում են վարկատուին վարկառուի ակտիվների նկատմամբ ապահովություն ապահովելու համար:
• Ֆիքսված վճարը վերաբերում է որևէ տեսակի վարկին կամ հիփոթեքին, որն օգտագործում է հիմնական ակտիվը որպես գրավ՝ վարկի մարումն ապահովելու համար:
• Լողացող վճարը վերաբերում է վարկին կամ հիփոթեքին այն ակտիվի վրա, որն ունի արժեք, որը պարբերաբար փոխվում է վարկի մարումն ապահովելու համար:
