Հիմնական տարբերություն – Անուիտետ ընդդեմ խորտակվող հիմնադրամի
Անուիտետը և խորտակվող ֆոնդը ներդրողների կողմից իրականացվող երկու տեսակի ներդրումային տարբերակներ են: Անուիտետը ներդրում է, որն առաջարկում է վճարումներ որոշակի ժամանակահատվածի համար՝ նախապես վճարված զգալի գումարի արդյունքում: Խորտակվող հիմնադրամում ներդրումներ կատարելը նման է որոշակի ժամանակահատվածում գումար մի կողմ պահելուն՝ ապագայում կապիտալ ծախսերը ֆինանսավորելու համար: Անուիտետի և կործանվող ֆոնդի միջև հիմնական տարբերությունն այն է, որ մինչ անուիտետը հաշիվ է, որտեղից միջոցները հանվում են, ապա խորտակվող ֆոնդն այն հաշիվն է, որտեղ միջոցները պահվում են:
Ի՞նչ է անուիտետը:
Անուիտետը ներդրում է, որից պարբերաբար կատարվում են դուրսբերումներ:Անուիտետում ներդրումներ կատարելու համար ներդրողը պետք է ունենա մեծ գումար, որը պետք է ներդնի միանգամից, որտեղ դուրսբերումներ կիրականացվեն որոշակի ժամանակահատվածում: Նման դուրսբերումների դեպքում վճարվում է համակցված տոկոս, այսինքն՝ վճարված տոկոսները կշարունակվեն գումարվել մայր գումարին (ներդրված սկզբնական գումարին), քանի որ այն վճարվում է: Հիմնականում դա տոկոսի տոկոսն է: Ի լրումն, անուիտետում դուրսբերման տարբեր գումարները կվճարեն տարբեր ժամանակի տոկոսներ: Կենսաթոշակային ֆոնդերը և հիփոթեքը ամենից հաճախ ներդրված անուիտետներն են:
Անուիտետի երկու հիմնական տեսակ կա, ինչպես նկարագրված է ստորև:
Ֆիքսված անուիտետ
Երաշխավորված եկամուտ է ստացվում այս տեսակի անուիտետներից, երբ եկամտի վրա չեն ազդում տոկոսադրույքների փոփոխությունները և շուկայի տատանումները. Այսպիսով, դրանք անուիտետների ամենաանվտանգ տեսակն են: Ստորև ներկայացված են ֆիքսված անուիտետների տարբեր տեսակներ։
Անմիջական անուիտետ
Ներդրողը ստանում է վճարումներ սկզբնական ներդրումը կատարելուց անմիջապես հետո:
Հետաձգված անուիտետ
Սա գումար է կուտակում նախապես որոշված ժամանակահատվածի համար՝ նախքան վճարումները սկսելը:
Բազմամյա երաշխիքային անուիտետներ (MYGAS)
Սա վճարում է ֆիքսված տոկոսադրույք յուրաքանչյուր տարի որոշակի ժամանակահատվածի համար:
Փոփոխական անուիտետ
Եկամտի չափը տատանվում է այս տեսակի անուիտետներում, քանի որ դրանք հնարավորություն են տալիս ներդրողներին ստեղծել ավելի բարձր եկամտաբերություն՝ ներդրումներ կատարելով սեփական կապիտալում կամ պարտատոմսերի ենթահաշիվներում: Եկամուտը կտարբերվի՝ կախված ենթահաշիվների արժեքների կատարողականից: Սա իդեալական է ներդրողների համար, ովքեր ցանկանում են օգուտ քաղել ավելի բարձր եկամուտներից, բայց միևնույն ժամանակ նրանք պետք է պատրաստ լինեն դիմանալու հավանական ռիսկերին: Փոփոխական անուիտետներն ավելի բարձր վճարներ ունեն՝ կապված ռիսկի հետ:
Տարբերություն ֆիքսված և փոփոխական անուիտետների միջև
Ի՞նչ է խորտակվող հիմնադրամը:
Սա ներդրում է, որը պահպանվում է պարբերական ավանդներ դնելով: Անուիտետի նման, խորտակվող ֆոնդերը նույնպես հաշվարկում են տոկոսները բարդ հիմունքներով: Այնուամենայնիվ, ի տարբերություն անուիտետի, տոկոսները կվաստակվեն խորտակվող ֆոնդի վրա:
Օրինակ. Ենթադրելով, որ $1,000 ավանդ է ներդրվել հունվարի 1st-ին ամսական 10% տոկոսադրույքով, ավանդը ստանում է $100 ամսական տոկոսադրույք՝ շարունակվող տարվա ընթացքում: Այնուամենայնիվ, փետրվարի 1 -ին -ին նույն տոկոսադրույքով ներդրված ավանդի համար տոկոսները կհաշվարկվեն ոչ թե $1,000, այլ $1,100 (ներառյալ հունվարին ստացված տոկոսները). Փետրվար ամսվա տոկոսները կհաշվարկվեն 11 ամսվա համար՝ ենթադրելով, որ սա մեկ տարվա մարման ֆոնդ է։
Ներդրողի համար կարևոր է իմանալ, թե որն է ընդհանուր գումարը, որը կունենա ֆոնդն իր մարման ժամկետում. սա կարող է ստացվել հետևյալ բանաձևով։
FV=PV (1+r) n
Որտեղ, FV=Ֆոնդի ապագա արժեքը (իր մարման ժամկետում)
PV=Ներկայիս արժեքը (գումարը, որը պետք է ներդրվի այսօր)
r=վերադարձի տոկոսադրույք
n=Ժամանակահատվածների քանակը
Շարունակելով վերը նշված օրինակից՝
Օրինակ. FV=$1, 000 (1+0.1)12
=$3, 138 (կլորացվում է մինչև մոտակա ամբողջ թիվը)
Սա նշանակում է, որ եթե հունվարի 1 -ին -ին կատարվի $1,000 ավանդ, ապա մինչև տարեվերջ այն կաճի մինչև $3,138:
Գծապատկեր 1. Բաղադրյալ տոկոսադրույքն աճում է ժամանակի հետ
Ո՞րն է տարբերությունը Annuity-ի և Sinking Fund-ի միջև:
Անուիտետ ընդդեմ խորտակվող հիմնադրամի |
|
| Անուիտետը հաշիվ է, որտեղ միջոցները պարբերաբար հանվում են: | Միջոցները կանոնավոր պարբերականությամբ մուտքագրվում են խորտակվող ֆոնդում: |
| Օգտվողներ | |
| Ընդհանրապես, անհատները, ովքեր փնտրում են կենսաթոշակային ծրագրեր, ներդրումներ են կատարում անուիտետում: | Խորտակվող հիմնադրամի ներդրումները կատարվում են անհատների և ընկերությունների կողմից: |
| Նախնական ներդրում | |
| Սա պահանջում է զգալի նախնական ներդրում: | Սա չի պահանջում զգալի նախնական ներդրում |
Ամփոփում – Անուիտետ ընդդեմ խորտակվող հիմնադրամի
Անուիտետի և Սինքինգ հիմնադրամի միջև տարբերությունը նրանց ներդրումային պահանջն է. Sinking Fund-ը ներդրումների սկզբում չի պահանջում միանվագ գումար՝ այն դարձնելով գրավիչ ներդրումային տարբերակ շատ ներդրողների համար: Անուիտետում ներդրումներ կատարելը սովորաբար կատարում է այն անձը, որն ավելի մոտ է կենսաթոշակի՝ կենսաթոշակի անցնելու ընթացքում երաշխավորված եկամուտ ստանալու համար: Այնուամենայնիվ, եթե ֆոնդային շուկայի պայմանները բարենպաստ չեն, ապա փոփոխական անուիտետներում ներդրումները կառաջացնեն ավելի անկայուն եկամուտներ:
